換股并購(gòu)是使用股票作為支付手段進(jìn)行購(gòu)買(mǎi),是企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模、合理調(diào)配資源的方式。相比于國(guó)外企業(yè)并購(gòu)的悠久歷史,我國(guó)的開(kāi)啟換股并購(gòu)模式的時(shí)間并不長(zhǎng)。以下是勵(lì)志人生小編為大家整理的關(guān)于換股并購(gòu)案例，給大家作為參考，歡迎閱讀!
換股并購(gòu)案例篇1
一家小公司的開(kāi)創(chuàng)性行為，或許會(huì)為整個(gè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的未來(lái)，打開(kāi)一片巨大且充滿想象力的天空。
20xx年11月8日，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)推出一年后，首個(gè)換股并購(gòu)案例出爐。立思辰[0.93% 資金 研報(bào)]公布發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案，以18.57元/股的價(jià)格向友網(wǎng)科技的股東定向發(fā)行不超過(guò)1605萬(wàn)股，收購(gòu)該公司100%的股份，此舉讓其成為創(chuàng)業(yè)板中首家實(shí)施以市值支付方式進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張者。
立思辰才上市一年，按理來(lái)說(shuō)當(dāng)初上市募集了大量的資金，為什么購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不使用超募資金，而采用市值支付方式進(jìn)行并購(gòu)?
經(jīng)過(guò)對(duì)該公司的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，立思辰募集資金凈額為人民幣4.45億元，超募1.69億元，除去已使用的資金，截至20xx年12月31日，公司尚未使用的超募資金尚有1.3億元，并不足以支付此次并購(gòu)友網(wǎng)科技的金額。這或許是該公司在創(chuàng)業(yè)板首吃“螃蟹”的主要原因。
其實(shí)，自20xx年股權(quán)分置改革啟動(dòng)以來(lái)，主板市場(chǎng)相關(guān)案例層出不窮。5年中，長(zhǎng)江電力[2.79% 資金 研報(bào)]、上港集團(tuán)[-0.39% 資金 研報(bào)]等134家上市公司通過(guò)換股收購(gòu)、資產(chǎn)注入、吸收合并等方式實(shí)施了重大資產(chǎn)重組。
換股并購(gòu)案例篇2
20xx年中國(guó)鋁業(yè)發(fā)行11.48億股用于換股吸收合并山東鋁業(yè)和蘭州鋁業(yè)。山東鋁業(yè)停牌前價(jià)格25.41元，換股價(jià)20.81元，較換股價(jià)溢價(jià)22.1%，蘭州鋁業(yè)停牌前價(jià)格14.61元，較換股價(jià)11.88元溢價(jià)23%。在申報(bào)現(xiàn)金選擇權(quán)時(shí)候，山東鋁業(yè)中的3540股居然選擇了16.65元的現(xiàn)金選擇權(quán)(遠(yuǎn)低于換股價(jià)和收盤(pán)價(jià)，不知道這些股票為何不以25.41元市場(chǎng)上拋出，難解之謎)。合并后中國(guó)鋁業(yè)上市當(dāng)天，漲幅居然將近200%。隨后在漲幅200%股價(jià)20元的基礎(chǔ)上，又一路上摸至60元，創(chuàng)造了一次股市奇跡。參與換股的股民們可以說(shuō)一夜暴富，獲得了超過(guò)100%的收益。要是開(kāi)盤(pán)沒(méi)有賣(mài)出，而在60元高點(diǎn)賣(mài)出的話，收益更是難以想象。這讓停牌前拋出的股民失去了一次暴利機(jī)會(huì)。這也成為那一批股民心中永遠(yuǎn)的痛。
至于浙能電力漲幅如何，一介草民，不敢妄加猜測(cè)，只是抱著美好的希望。
要知道，中國(guó)鋁業(yè)吸收合并時(shí)，怕股民不買(mǎi)賬，怕跌破發(fā)行價(jià)，為此，當(dāng)時(shí)中國(guó)鋁業(yè)也特別承諾如果上市三個(gè)月內(nèi)跌破發(fā)行價(jià)，將動(dòng)用資金增持不超過(guò)三分之一的股份。市場(chǎng)就是這樣，一切出乎意料，財(cái)富只屬于勇敢的人。
換股并購(gòu)案例篇3
20xx年9月30日，TCL通訊發(fā)布公告，宣稱與控股股東TCL集團(tuán)簽署《合并協(xié)議》。至此，備受市場(chǎng)矚目的TCL集團(tuán)上市一事終于有了結(jié)果。控股股東TCL集團(tuán)將以吸收合并方式合并TCL通訊并實(shí)現(xiàn)整體上市。
根據(jù)TCL集團(tuán)發(fā)布的公告，本次合并的內(nèi)容主要有四點(diǎn)：1. 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，集團(tuán)公司以吸收合并方式合并TCL通訊。合并完成后以公司為存續(xù)公司，TCL通訊注銷獨(dú)立法人地位。2. 公司在向公眾投資人公開(kāi)發(fā)行股票的同時(shí)，以同樣價(jià)格作為合并對(duì)價(jià)向TCL通訊全體流通股股東定向發(fā)行人民幣普通股股票(流通股)，TCL通訊全體流通股東以所持TCL通訊流通股股票以一定比率換取公司發(fā)行的流通股股票。3. 公司以人民幣1元的價(jià)格受讓公司全資子公司TCL通訊設(shè)備(香港)有限公司持有的TCL通訊25%的股票。根據(jù)《公司法》規(guī)定，這些股票連同集團(tuán)公司現(xiàn)已持有的TCL通訊31.7%的股票在本次合并換股時(shí)一并予以注銷。4. 公司本次公開(kāi)發(fā)行的股票及向TCL通訊流通股股東發(fā)行的全部流通股股票將在深交易所上市交易。
為了提升整體國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，TCL集團(tuán)通過(guò)吸收合并實(shí)現(xiàn)公司整體上市，這一注銷已經(jīng)上市的子公司，換取集團(tuán)公司整體上市的做法，是國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的有益嘗試，符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，十分值得關(guān)注。
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